TRADING SYSTEM. Identifying ein Edge. Um als Trader zu folgen, ist es absolut notwendig, eine Kante zu haben Sie können nicht ohne Kante nebenbei zu gewinnen, wenn Sie don t wissen, was Ihre Kante ist, Sie don t haben ein. In den vorherigen zwei Artikel in der Serie, diskutierten wir die Notwendigkeit, eine robuste Kante zu identifizieren, und dass es leicht erklärt werden muss, mit einer fundierten Begründung und dass es nicht eine bedeutende Kante, um unglaublich signifikante und konsistente Renditen zu produzieren Genau wie ein Casino-Rand ist Sehr klein, wenn man viele, viele Male ausnutzt, ist das Nettoergebnis unglaublich rentabel. Wir diskutierten dann die Notwendigkeit, gute, saubere historische Daten zu haben, mit denen Ideen zu testen, als ungenaue Daten mit Lücken oder Spikes, könnte leicht zu irreführenden oder Falsche Ergebnisse. In diesem Artikel bauen wir auf diesen Grundlagen und erforschen die Entwicklung einiger Ideen, von der Konzeption bis hin zur Schaffung von Handelsregeln, testen sie und bestimmen, ob sie uns einen robusten Rand geben. Subjektive Analyse und hohe Erfolgsrate Techniken. Wenn ich Zuerst wurde er Trader, es hörte mich nie auf, mich zu überraschen, wie subjektiv die überwiegende Mehrheit der Analysen war. Die Anzahl der Ideen, die gemeinsam genutzt werden, von denen viele sich als fehlerhaft erwiesen haben oder nicht objektiv getestet werden können, auf denen Millionen riskiert werden Täglich, ist nichts weniger als erstaunlich. Lesen Sie fast jede technische Analyse auf dem Markt, leicht zugänglich durch eine schnelle Suche im Internet und man findet unzählige Beispiele wie der Oszillator ist überkauft und daher ist der Markt ein guter Verkauf hier, oder Der Markt hat den 10-tägigen oder 200-tägigen gleitenden Durchschnitt verletzt, oder der Preis ist auf einem extremen Niveau und prüft die untere Bollinger Band. Der Grund, dass die meisten dieser Ansichten weiter verfolgt werden, ist von dem legendären William Eckhardt, Das berühmte Schildkröten-Trading-Experiment. Seit die meisten kleinen bis mäßigen Gewinne neigen dazu, zu verschwinden, der Markt lehrt Sie, um sie zu bezahlen, bevor sie weg Da der Markt verbringt mehr Zeit in Konsolidierungen als in Trends, lehrt es Sie, Dips zu kaufen und verkaufen Rallyes Seit Der Markt handelt durch die gleichen Preise immer wieder und scheint, wenn nur Sie lange genug warten, um zu den Preisen zurückzukehren, die es vorher besucht hat, lehrt es Sie, sich an schlechte Trades zu halten. Der Markt mag Sie in falsche Sicherheit von hoher Erfolgsrate Techniken, die oft auf lange Sicht katastrophal verlieren Die allgemeine Vorstellung ist, dass das, was die meiste Zeit funktioniert, fast das Gegenteil von dem ist, was auf lange Sicht funktioniert. Die Anzahl der Bücher, die auch diese hohen Erfolgsquotentechniken beibringen, die oft katastrophal sind Auf lange Sicht ist gleichermaßen erstaunlich Lassen Sie uns eines von buchstäblich unzähligen möglichen Beispielen aus einer der besser bekannten Trading-Strategie-Plattformen einer Bollinger Band Strategie. Bollinger Bands LE Strategy. Long Eintrag auf der niedrigen Preis über die Bollinger Band. Bollinger Bands sind in der Regel zwei Standart Abweichungen über und unter dem Markt Preise innerhalb der Standart-Abweichung sind rsquornormalen Preisen Wenn der Preis unter die untere Band bewegt, die Strategie generiert eine Kauf-Stop-Bestellung für die nächste Bar, wenn der niedrige Preis der aktuellen Bar hat über das untere Band gekreuzt Der Stoppwert ist das Niveau des unteren Bollinger Bandes. Sie können die Anzahl der Balken und die Standartabweichung ändern, um die Bollinger Band zu berechnen. Wenn der Preis unter die untere Bande fährt, erzeugt diese Strategie eine Kaufen Sie den Stoppauftrag für die nächste Bar, wenn der niedrige Preis des aktuellen Stabes über das untere Band zurückgegangen ist. Dies ist ein gutes Beispiel für eine hohe Erfolgsquote Technik, die oftmals katastrophal auf lange Sicht verlieren kann Lang und gleichbedeutend kurz, Herrschaft über AUDJPY in den letzten 10 Jahren, können wir sehen, dass es in der Tat eine hohe Erfolgsrate Technik war, die dann katastrophal verlor von Juni 08-Juni 09, wie durch die Tabelle unten und die Eigenkapitalkurve in gezeigt Der Untergraph. Jedoch können die meisten Leute, die eine solche Technik handeln, wohl glauben, dass sie gerade Pech hatten, anstatt die statistische Gewissheit zu würdigen, dass es nur eine Frage war, wann und nicht, wenn die Strategie auf lange Sicht katastrophalen verlieren würde. Einer der Fehler, die man immer wieder in Teststrategien sieht, optimiert die Märkte und die verwendeten Parameter. Während der Rückversuche findet man viele Märkte, in denen sich eine gegebene Strategie gut entwickelt hat, und es ist daher eine triviale Übung, einen erfolgreichen Rücken zu konstruieren Getestete Simulation, von verschiedenen Märkten und Strategien, die sich in der Vergangenheit gut bewährt haben. Victor Sperandeo unterstreicht den gleichen Punkt in seinem Buch, Trader Vic auf Commodities. Any System oder Methode auf der Grundlage der Optimierung wird auf lange Sicht scheitern Dies ist, weil die Märkte ändern und Entwickeln, sie bleiben nicht konstant So, wenn Sie ein System strukturieren, das ausschließlich auf der Vergangenheit basiert, kann es die Zukunft nicht überleben. Wie in den vorherigen Artikeln hervorgehoben, hat jede Handelsregel Perioden und Märkte, wo es rentabel ist und sogar einen vollen kauft Mond und Verkauf auf dem folgenden Vollmond, wird zweifellos in einigen Märkten arbeiten, über einige Zeitperioden genügt zu sagen, das macht es nicht zu einer robusten Strategie. Es gibt unzählige andere subjektive Strategien, die große Nachfolge haben und wieder sind in der Regel hohe Erfolgsquote Techniken, die daher scheinbar rentabel sind, aber vielleicht auf lange Sicht fehlerhaft sind Viele von ihnen genießen den Vorteil, dass sie niemals widerlegt werden können, ohne objektive Regeln, mit denen die Theorien zu testen, wie die berüchtigten Elliot Wave oder Tom DeMark Studien Obwohl Viele haben versucht, Regeln für sie zu schreiben, ich habe noch eine erfolgreiche und robuste Übersetzung in eine objektive und profitable Handelsstrategie zu sehen, obwohl ich mich freuen würde, dies zu tun. Robust Strategies. So, was meinen wir mit einer robusten Strategie Fundamente für eine robuste Strategie sind in einen Rand zu haben und zu wissen, was dieser Rand ist, sehr gut von Jack Schwager von Market Wizards Ruhm. Um als Trader zu folgen, ist es absolut notwendig, um eine Kante Sie können nicht ohne Rand zu gewinnen, Auch mit der weltweit größten Disziplin und Geld-Management-Fähigkeiten Wenn Sie don t haben eine Kante, all das Geld-Management und Disziplin wird für Sie tun, ist zu garantieren, dass Sie allmählich zu Tode verunreinigen Im Übrigen, wenn Sie don t wissen, was Ihre Kante ist , Sie haben keinen. Eine Kante beginnt mit einer gesunden Idee und dann zu wissen, dass Sie einen Rand haben können, kommen nur aus strengen Tests im Gegensatz zur Optimierung dieser Idee, so lassen Sie uns mit der Idee beginnen, dass auf längere Sicht Märkte Trend und solange die Märkte von Menschen getrieben werden, wird Angst und Gier immer eine starke Rolle spielen und die Märkte werden sich daher weiter fortsetzen. Wir müssen dann diese Idee testen und müssen daher einige Handelsregeln entwickeln. Dies könnte eine, Zwei oder sogar drei gleitende durchschnittliche Cross-over-System, ein Kanal brechen, wo der Markt macht einen neuen Tagestief hoch oder niedrig, oder sogar brechen außerhalb einer Bollinger Band das Gegenteil zu der oben gezeigten Strategie. Das Channel Break Out System ist eins Das hat sich im Laufe der Jahre sehr viel Druck gemacht, vor allem dank der Basis für das berühmte Schildkröten-Experiment von William Eckhardt und Richard Dennis. Es ist sicherlich der Test der Zeit und es gibt große Mengen an Forschung auf dem System, wie Sowie Software-Programme, die speziell für die Entwicklung eines solchen Systems, wie TradingBlox entwickelt, obwohl es in fast jedem Software-Paket oder sogar Excel. So getan werden kann, warum hat das Channel Break Out CBO-System stand der Test der Zeit und führte dazu Viele erfolgreiche systematische Fonds, wenn andere Trend nach Systemen, wie ein Moving Average Crossover-System, nicht haben. Legen Sie analysieren die Ergebnisse Seite an Seite Ich begann mit 20 Jahren FX Daten für AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY gegen den US-Dollar und baute dann alle 21 möglichen Kreuze dieser AUDJPY, EURGBP, EURCHF usw., wie im vorherigen Artikel beschrieben, habe ich auch dies für Intraday-Daten gemacht, was eine wesentlich anspruchsvollere Übung war, aber mit täglichen Daten für die Zwecke Von dieser Analyse. Ich brach die Daten in zwei Perioden, 1993-2003 und 2003-2009, einfach weil 2003 war eine bequeme Überschneidung zwischen verschiedenen Datensätzen. Lassen Sie beginnen, indem Sie die beiden Systeme. Channel Break Out System CBO. Buying oder Verkaufen auf einem neuen x Tag hoch oder niedrig und schließt die Position auf einem neuen y Tag niedrig oder hoch Zum Beispiel, wenn der Markt einen neuen 80 Tage hoch machte, gehen wir d in eine lange Positionen und wenn es dann ein neues gemacht hat 30 Tage niedrig wir d beenden diese Position und umgekehrt für einen kurzen Handel, wie pro das Beispiel unten. Zwei bewegte durchschnittliche Cross-Over-System MAX. We Plot zwei gleitende Durchschnitte auf einem Diagramm, wie pro das Beispiel und kaufen, wenn die kürzere Schnell gleitende durchschnittliche Kreuze über dem länger langsamen gleitenden Durchschnitt. Natürlich könnten wir auch die Umkehrung dieser beiden Systeme handeln, verkaufen, anstatt auf ein neues Hoch zu kaufen oder zu verkaufen, wenn der kürzere gleitende Durchschnitt über den längeren gleitenden Durchschnitt überging und sie behandelte Als Counter-Trending-Systeme, so dass diese Tests auch durchgeführt wurden. Wir lief sie in Tradestation 2000i, da das Produkt viele vertraut sein und in die man ganz einfach ASCII-Datendateien importieren kann, aber wir hätten es in vielen anderen Software laufen können Pakete wie Excel, Mathcad oder Mathematica etc. Ein ausführlicher Test jedes CBO-Systems und MAX-Systems wurde auf jedem der 21 Währungspaare, über die 20 Jahre Daten, für jede Kombination von Werten zwischen 5 und 200, in Schritten von 5 dh 40x40 1.600 tests. Wir haben etwa 20yrs x 252 Handelstage x 21 Währungspaare von täglichen Daten 105.840 Tage Daten Multiplizieren Sie jeden Tag mit den 1.600 Tests, gibt uns mehr als 169 Millionen potenzielle Trades, die statistisch ein ziemlich signifikantes Beispiel ist. Übrigens, das ist ein weiterer großer Fehler, der oft gemacht wird, was man in den Foren sieht, die alle die Leute, die behauptet haben, den heiligen Gral gefunden zu haben, weil sie ein System gefunden haben, das in den letzten drei Monaten auf einem bestimmten Instrument gut verlief. Das ist eindeutig nein Statistische Signifikanz und daher eine so kleine Probe wird oft extrem irreführend. Analysing die Ergebnisse. Nachdem alle Ergebnisse für jedes Währungspaar und Umwandlung in US-Dollar als USDJPY produziert Ergebnisse in JPY, produziert USDCHF Ergebnisse in CHF etc wir erstellen können Ein 3D-Diagramm, um die Ergebnisse mit Rina Financial s 3D Smart View zu analysieren. Die Ergebnisse der beiden Tests sind unten. Für die Leichtigkeit der Betrachtung nur die Trending-Hälfte der Ergebnisse gezeigt werden und was ist auffällig ist, dass die meisten CBO-Parameter sind rentabel, während Das MAX-System hat einen deutlichen Höhepunkt, umgeben von vielen Parametern. Wenn die Ergebnisse immer stabil waren, um den gleichen Peak, dann haben wir vielleicht auch ein robustes MAX-System, also lasst uns nun sehen, wie die beiden Systeme ab 2003 auftreten -2009.Wir sehen das CBO-System mit der Mehrheit der Parameter profitabel, aber dieses Mal die profitable Parameter für die MAX-System haben sich vollständig nach rechts verschoben und die besten Parameter, die robust für den Test von 1993-2003 wurde verlieren Parameter In den folgenden Jahren. Wenn wir näher auf das CBO-System schauen, sehen wir auch, dass je größer der CBO-Einstiegswert ist, desto rentabler die Ergebnisse Zurück zu unserer ursprünglichen Prämisse, dass für jedes System wirklich robust sein muss, muss es leicht sein Erklärt und haben eine fundierte Begründung, das macht intuitiv Sinn Die Tatsache, dass ein Markt einen neuen 100-Tage-Hoch gemacht hat, ist viel wichtiger als wenn es ein neues 10-Tage-Hoch gemacht hat und das wird durch das Ergebnis geboren. Auch können wir Dass bei beiden CBO-Tests ein kürzeres Ausgangssignal in fast allen Fällen robuster und rentabler ist, mit einer deutlichen Höhe in der 0 bis 30-Tage-Region. Dies ist auch intuitiv korrekt, da es Gewinne erlaubt, zu laufen, aber schneidet Verluste Der Markt machte einen neuen 100-Tage-Hoch und wir traten in eine lange Position ein, mit einem Ausstieg bei einem neuen 15-Tage-Tief, wird es gehen, den Handel relativ schnell zu verlassen, wenn es gegen uns ging, aber es wird die Fähigkeit haben, wieder einzutreten Die lange Position, sollte der Markt dann weiter zu sammeln und ein neues High. So let s jetzt Blick auf die CBO Ergebnisse ein wenig näher William Eckhardt in seinem Interview in Jack Schwager s Market Wizards sagte uns. Die allgemeine Idee ist, dass was funktioniert Die meiste Zeit ist fast das Gegenteil von dem, was auf lange Sicht funktioniert. Bellow ist ein 3D-Diagramm des Prozentsatzes der Trades, die mit dem CBO-System profitabel waren, mit den Ergebnissen von 2003-2009 für illustrative Zwecke. Hier können wir sehen, dass die Mehrheit der Trades verliert Trades in der Tat, im besten Fall sind nur 30-40 der Trades rentabel und das ist wieder ähnlich für die letzten 10 Jahre der Daten. Wir können auch auf den Profit Factor, die wir in der ersten berührt haben Artikel der Serie Der Profit Factor ist die Bruttogewinne aller Sieger-Trades geteilt durch die Gross-Verluste aller verlorenen Trades Zum Beispiel, wenn alle Gewinner Trades 1 1mio gemacht und alle verlorenen Trades verloren 1mio, hätten wir einen Profit Faktor PF von 1 1 1 1 1.Again unter Verwendung der Ergebnisse 2003-2009 können wir sehen, dass, obwohl das System robuste Ergebnisse produziert, die Kante nur im Bereich 1 1 bis 1 2 ist, am besten, wenn wir uns an den Casino-Vergleich erinnern , Ein Casino-Rand, wenn ein Spieler auf Rot setzt, für ein Roulette-Rad mit zwei Nullen, ist 20 18 1 1111 wo das Casino gewinnt auf jedem schwarzen 18 Slots, plus die Nullen 2 Slots. By Kontrast, wenn wir uns die MAX-System für die beiden Perioden, sehen wir viel bessere Ergebnisse in Bezug auf die Rentabilität und Profit Factor, mit dem Profit Factor über 2 5 für einige Ergebnisse in der 2003-2009 Test. Jedoch erinnern, dass hatten wir gewählt, was zu sein schien Die robustesten Ergebnisse und begann den Handel im Jahr 2003, die gleichen Parameter hätten in den folgenden Jahren tatsächlich Geld verloren. Da Victor Sperandeo oben beobachtet hat. Jedes System oder eine Methode, die auf Optimierung basiert, wird auf lange Sicht scheitern Dies liegt daran, dass sich die Märkte verändern und weiterentwickeln Bleib nicht konstant So, wenn du ein System stützst, das nur auf der Vergangenheit basiert, kann es die Zukunft nicht überleben. In der Tat sind die Ergebnisse dieser Analyse logisch und rational, da es sehr wenig Bedeutung gibt, psychologisch oder anders, dass zwei willkürliche Bewegungen Durchschnitte sind gekreuzt, egal wie gut die Ergebnisse für ein gegebenes Währungspaar über einen bestimmten Zeitraum suchen können. Dies gilt für eine unendliche Anzahl von Systemen, da fast jedes System über einen bestimmten Zeitraum auf bestimmten Märkten rentabel sein kann. Dies treibt die Überzeugung, dass der systematische Handel nicht konsequent arbeitet und dass die Systeme für kurze Zeit arbeiten und dann aufhören zu arbeiten. Das ist in der überwiegenden Mehrheit der Fälle absolut wahr, aber es gibt eindeutig eine Reihe von Ideen, wie wir gesehen haben Robust, wie Jim Simons Renaissance Technologies, Monroe Forelle und Toby Crabel ganz sicherlich zustimmen und mit denen ihre Rückkehr als unwiderlegbares Testament steht. Bei der Prüfung der CBO-Strategie haben wir unsere erste Theorie bestätigt, dass auf längere Sicht Märkte Trend for Eine robuste Anwendung dieser Idee würde man nicht versuchen, die besten Ergebnisse aus den Simulationen herauszuholen, sondern einfach nur einige robuste Regeln und fundierte Geldmanagement-Prinzipien anzuwenden. Das hat einen neuen Hoch - oder Tief - und vor allem einen neuen Langzeit-Hochwertig gemacht Niedrig ist wichtig und wird wahrscheinlich immer wichtig bleiben, sowohl psychologisch als auch in Bezug auf die eigentliche Definition eines Trends, dass der Markt macht höhere Highs. Daher, wenn Sie das nächste Mal hören Sie jemanden darüber, wie wichtig es ist, dass ein Markt hat Überquerte einen gewissen gleitenden Durchschnitt, dass die Elliott Wave im Begriff ist, eine Abkorrektur zu machen, oder eine Tom DeMark Umkehrung gemacht worden ist, fragen Sie, ob sie die Mathematik gemacht haben, und wenn sie sich t haben oder nur mit kleinen Proben getan haben, Auf bestimmten Märkten, mit begrenzten Zeitrahmen, oder haben die Ergebnisse optimiert, dann wahrscheinlich am besten nur höflich lächeln, sagen vielen Dank und fragen, ob der Markt hat auch eine signifikante neue hoch oder niedrig. Willkommen zu Stellar Trading Systems. Stellar Trading Systems Bietet Ihnen eine detaillierte Frontend mit umfassenden Auftrags - und Risikomanagement, kombiniert mit branchenführender Leistung und Stabilität. Technologie mit Zuverlässigkeit. 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